은행주 우리금융지주 주가 전망과 배당금 9%대?

이삭줍기 장기투자자로서 최근에는 배당주 위주로 기업 공부를 하고 있습니다. 배당하면 은행주가 빠질 수 없죠?그래서 오늘은 우리금융지주의 주가 전망과 배당에 대해 공부하고 떠들고 넘어가는 시간을 갖도록 하겠습니다. 은행주에 관심 있는 사람 덤벼라 🙂

우리금융지주

우리금융지주는 2019년 1월 11일 설립됐으며 현재 우리은행, 우리카드, 우리금융캐피탈, 우리자산운용 등 15개 자회사와 미국, 중국, 인도네시아 등 해외법인을 포함해 20개 손자회사로 구성된 국내 대표적인 금융지주사다.

우리금융지주의 2분기 순이익은 전 분기보다 31.6% 감소한 6259억원을 기록하며 시장 컨센서스를 밑도는 어닝쇼크 실적을 기록했다.( )이 쇼크는 홍콩 사모펀드를 통한 오피스 투자 관련 손실 540억원과 경기 부진 등의 원인으로 선제적으로 2630억원의 대손충당금을 쌓았기 때문으로 분석되며 순이자마진(NIM)은 전년 동기 대비 성장하고 대출 현황은 꾸준히 유지하고 있어 우리금융지주의 핵심 사업인 은행 예대마진에는 큰 문제가 없을 것으로 보인다.

선제적 대손충당금은 회수가 불가능할 것으로 예상되는 부실채권 우려로 향후 안정적으로 운영하기 위해 미리 쌓아두는 돈으로 이해하면 된다. (예비비용 느낌) 이렇게 여신사업을 하면 요즘처럼 경기가 안 좋을 때 직격탄을 맞게 된다. 때문에 금융지주의 경우 보험업과 증권업과 같은 비은행 사업이 완충작용을 해준다. 하지만 우리금융지주는 보험사나 증권사 같은 비은행 사업이 없어 은행 의존도 1위다. (경기침체 완충제가 없다고 한다!) 그래서 MG손해보험 M&A 얘기도 나오는데 이건 아직 잘 모르겠다.

선제적 대손충당금은 회수가 불가능할 것으로 예상되는 부실채권 우려로 향후 안정적으로 운영하기 위해 미리 쌓아두는 돈으로 이해하면 된다. (예비비용 느낌) 이렇게 여신사업을 하면 요즘처럼 경기가 안 좋을 때 직격탄을 맞게 된다. 때문에 금융지주의 경우 보험업과 증권업과 같은 비은행 사업이 완충작용을 해준다. 하지만 우리금융지주는 보험사나 증권사 같은 비은행 사업이 없어 은행 의존도 1위다. (경기침체 완충제가 없다고 한다!) 그래서 MG손해보험 M&A 얘기도 나오는데 이건 아직 잘 모르겠다.

우리금융지주 주가 전망올 상반기 코스닥 2차전지 친구들이 무리지어 오를 때 은행주는 오르지 못했다. 그도 그럴 것이 지난해 말부터 경기침체 얘기가 계속 나오고 있고 고금리 상황이기 때문이다.이처럼 고금리와 경기침체는 우리금융지주의 주가 리스크로 남아 있다. 금리가 더 오르면 부실채권 증가로 대손비용도 오르고 그러면 이익이 감소하고 그러면 결국 배당금이 줄어들 수 있기 때문이다. (안돼~)현재 연준 할아버지가 금리를 내릴 것 같지 않아 중국에서 시작해 경기침체가 우려된다는 뉴스만 나오고 있다. 이것만 봐도 단기적 관점의 우리금융지주 주가는 리스크가 있다고 본다.우리금융지주 배당 이력22년까지는 분기 배당을 했지만 올해 제2분기부터 분기 배당을 하기로 했다.기업이 분기 배당을 유지하려면 재무 건전성을 유지해야 하는데 그만큼 자신이 있다는 것은 아닐까.(불은불은)분기 배당 기업은 연간 배당을 하는 기업보다 주가가 안정적으로 유지할 수 있다는 장점이 있다.주주들이 배당금을 받을 수 있다는 기대감으로 판매액을 줄이기 때문이다.우리 금융 지주의 배당 이력을 알아보자.22년 배당금은 1130원으로 배당 당시 시가 배당률은 8.8%로 상당히 높은 수준이다.올해 제2분기 배당은 180원이며 연간 1095원이 배당될 것으로 예상된다.현 주가로 계산하면 배당 수익률이 9.37%이다.(+_+)국내 은행주 투자는 재미없기로 유명하다. 주가도 오르지 않고 주주환원도 하지 않을 것이라는 소문이 돌았기 때문이다. 배당률을 보면 높아 보이지만 당기순이익 대비 배당률인 배당성향을 보면 30%가 되지 않기 때문이라는..그럼에도 우리금융지주의 배당성향은 조금씩 성장하는 모습을 보이고 있으며 2021년부터 중장기적으로 30%까지 성장시키겠다는 목표를 갖고 있다. (약간 주주친화적이네)또 우리금융지주는 2023년 4월부터 10월까지 자사주 1천억원어치를 매입해 환매하기로 결정했다. 기업의 가치는 그대로지만 주식 수가 줄어들기 때문에 주가가 오르는 효과가 있다. 자사주 소각은 대표적인 주주친화적 정책이다.끝내고…실제 우리 은행만 생각하고 공부를 시작했지만 은행 의존도가 높은 것이 안정적이지 않다고 하니 궁금하다.더구나 지금은 고금리 경기 침체 우려로 은행 주식 투자는 위험이 있기 때문이다.그러나 제2분기 어닝 쇼크가 우리 은행의 주요 사업인 예대 마진으로 발생한 것이 아니라 은행의 건전성 확보 때문에 쌓아올린 대손 충당금의 때문이며, 향후 경기 침체 명단이 줄어 대손 충당금은 다시 환입될 가능성도 있다는데..역시 단기적인 관점에서 리스크가 있지만 오랜~~~기적적인 관점에서 리스크는 없다고 본다.일단 본업 좋게 하고 있으니까.게다가 지금 사면 시가 배당률 9%가 예상되는 부분은 매력적이다.(빨리 사야 할 주 린 다운 심리 발동)금융 지주는 대표적인 배당 투자의 하나로 배당 주 포트폴리오에 하나는 꼭 가지고 나갈 것이다.즉시 우리 금융 지주를 인수하겠다는 것이 아니라 일단 대표적인 금융 지주 회사를 모두 깨고 보고”어느 것이 좋을까요?”딩동댕!”한꺼번에 결정할 예정이다.:)오늘은 은행주인 우리금융지주의 주가 전망과 배당에 대해 알아보고 떠들어서 알아봤습니다. 개인적인 공부와 생각이니 참고 부탁드려요 🙂